El dinero es raro. Un día te despiertas y sientes que tu presupuesto rinde para unas vacaciones en Cancún y, a la semana siguiente, el tipo de cambio de dolar a peso mexicano da un salto que te hace reconsiderar hasta la suscripción de Netflix. No es casualidad. Tampoco es magia negra financiera.
Mucha gente cree que el valor del peso depende solo de lo que diga el Presidente en la mañanera o de si a Elon Musk se le ocurrió tuitear algo sobre su planta en Monterrey. Pero la realidad es que el peso mexicano es la moneda más líquida de toda América Latina. Eso significa que se opera las 24 horas del día, de lunes a domingo, en algún rincón del planeta. Si alguien en Singapur quiere protegerse de una caída en los mercados emergentes, vende pesos. Así de simple. Así de cruel.
Lo que nadie te dice sobre la volatilidad del peso
¿Has escuchado el término "Súper Peso"? Se puso de moda hace un par de años cuando bajamos de los 20 pesos por dólar a niveles que no veíamos desde antes de la pandemia. Fue una locura. Los analistas de BBVA y Banorte tuvieron que ajustar sus modelos casi cada mes porque la moneda simplemente no dejaba de fortalecerse.
Pero ojo.
Un peso fuerte no siempre es una buena noticia para todos. Si recibes remesas de un pariente que se desloma trabajando en Chicago, un tipo de cambio bajo significa menos comida en la mesa. Literalmente. Por otro lado, si eres de los que ama comprar gadgets en Amazon o traer insumos de China para tu negocio, el peso fuerte es tu mejor amigo. Es un juego de suma cero donde alguien siempre acaba con el ojo morado.
La clave aquí es el diferencial de tasas de interés. El Banco de México (Banxico) ha mantenido las tasas bastante altas en comparación con la Reserva Federal de Estados Unidos. Es como una competencia de imanes: donde hay más interés, ahí va el dinero. Los inversionistas institucionales traen sus dólares, los convierten a pesos para comprar bonos mexicanos y ¡pum!, la demanda de pesos sube y el precio del dólar baja.
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El factor "Nearshoring" es real, pero no es inmediato
Todo el mundo habla del nearshoring como si fuera la solución mística a la pobreza en México. Se supone que todas las fábricas que estaban en China se van a mudar a Querétaro o Saltillo. Eso mete dólares al país, claro. Pero esos dólares no entran de golpe. Entran en goteo.
La infraestructura toma tiempo. Las naves industriales no se construyen en un fin de semana. Entonces, cuando ves que el tipo de cambio de dolar a peso mexicano reacciona a una noticia sobre una nueva inversión, muchas veces es pura especulación y no dinero real entrando a las arcas del país todavía. Los traders compran el rumor y venden la noticia. Es un ecosistema salvaje donde si parpadeas, pierdes un 2% de tu patrimonio en una tarde.
¿Cómo afecta la política de EE. UU. a tu bolsillo?
México y Estados Unidos son como esos hermanos que se pelean todo el tiempo pero no pueden vivir el uno sin el otro. El 80% de nuestras exportaciones van para allá. Básicamente, si a la economía gringa le da un resfriado, a nosotros nos da una neumonía fulminante.
Cuando hay elecciones en Estados Unidos, el peso se pone nervioso. Los mercados odian la incertidumbre. Si un candidato empieza a hablar de aranceles o de cerrar la frontera, los algoritmos de trading en Wall Street empiezan a vender pesos como locos. No es personal, son solo negocios.
- El déficit fiscal en EE. UU. hace que el dólar a veces pierda fuerza globalmente.
- La inflación en México obliga a Banxico a ser más estricto.
- El precio del petróleo ya no pesa tanto como antes, pero sigue importando.
Hablemos de las remesas por un segundo. En 2023 y 2024, rompieron récords históricos. Estamos hablando de más de 60,000 millones de dólares anuales. Es una cantidad de dinero absurda que ayuda a sostener el valor de nuestra moneda. Sin ese flujo constante, el tipo de cambio de dolar a peso mexicano probablemente estaría en niveles mucho más altos, castigando el poder adquisitivo de quienes compran productos importados.
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El mito de la paridad fija
Aún hay gente que piensa que el gobierno "fija" el precio del dólar. Eso se acabó en los 90 después del "Error de Diciembre". Hoy tenemos un régimen de libre flotación. El mercado decide. Si hay más gente queriendo comprar dólares que pesos, el precio sube. Si hay un exceso de oferta de dólares, el precio baja. Banxico solo interviene en casos de extrema urgencia para que el mercado no se rompa, pero casi nunca lo hace.
Estrategias reales para sobrevivir al vaivén del dólar
Honestamente, tratar de adivinar el punto exacto para comprar dólares es como intentar pegarle a una piñata con los ojos vendados mientras alguien te da vueltas. Ni los expertos de Goldman Sachs le atinan siempre.
Si tienes una deuda en dólares pero ganas en pesos, estás viviendo al límite. Es la regla de oro: nunca te endeudes en una moneda que no sea la que recibes en tu quincena. Si tienes que viajar, lo mejor es ir comprando de poco en poco. La técnica se llama dollar cost averaging. Básicamente, compras un poquito cada mes y así promedias el precio. A veces compras caro, a veces barato, pero al final no te quedas con la cara de frustración por haber comprado todo justo el día que el dólar amaneció por las nubes.
Herramientas que sí funcionan
No te fíes de lo que ves en Google a la primera. El precio que sale ahí es el "interbancario". Tú, como mortal, nunca vas a conseguir ese precio en una ventanilla de banco o en una casa de cambio. Ellos te van a cobrar un margen (el famoso "spread").
- Bloomberg y Reuters: Para ver el precio en tiempo real (spot).
- App de Banxico: Es la fuente oficial para pagos de obligaciones.
- DolarToday o similares: Útiles para ver el pulso de las casas de cambio en frontera.
A veces la diferencia entre un banco y otro puede ser de hasta 50 centavos por dólar. En una operación de 1,000 dólares, son 500 pesos que te estás ahorrando solo por caminar dos cuadras más o revisar otra aplicación. No seas flojo con tu dinero.
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El futuro cercano: ¿Hacia dónde vamos?
Para lo que queda de este año y principios del próximo, la volatilidad va a ser la norma. Tenemos reformas constitucionales en México que ponen nerviosos a los capitales extranjeros y tenemos una economía estadounidense que no sabe si aterrizar suavemente o estrellarse contra una recesión.
Si el tipo de cambio de dolar a peso mexicano rompe la barrera psicológica de los 20 pesos de forma sostenida, prepárate. La inflación suele seguir al tipo de cambio. Muchos productos, desde el pan hasta los celulares, tienen componentes importados.
Sin embargo, México tiene reservas internacionales sólidas. No estamos en los tiempos de las crisis de los 80. El país tiene con qué defenderse, pero eso no significa que el camino vaya a ser plano. Va a haber baches. Muchos.
Pasos prácticos para proteger tu economía hoy mismo
No te quedes sentado viendo cómo se mueve la gráfica. Si tienes ahorros, considera diversificar. No pongas todos los huevos en la misma canasta de pesos. Tener una parte en dólares o en instrumentos ligados a la inflación (como los UDIs o CETES) es lo mínimo que puedes hacer para que tu esfuerzo no se diluya.
Monitorea el cierre de los mercados cada viernes. Lo que pasa el viernes suele marcar la tendencia del lunes. Si ves que el peso cierra débil la semana, lo más probable es que el inicio de la siguiente sea turbulento.
Asegúrate de revisar el Diario Oficial de la Federación (DOF) si tienes que pagar contratos legales, ya que ese es el valor que legalmente cuenta, independientemente de lo que diga el mostrador de ventanilla de un banco comercial. Informarse bien es la única forma de no perder dinero por pánico o por ignorancia.